Cómo construimos un análisis de retiro Monte Carlo que sobrevive a un examinador de la SEC.

La mayoría de las herramientas de retiro orientadas al hogar muestran una sola línea de mejor conjetura. Un plan defendible tiene que mostrar el rango, y llevar la divulgación de la SEC con cada número que produce. Así es como se construyó el nuevo análisis en este sitio.

Por Dan Zimon · 27 de mayo de 2026

La mayoría de las herramientas de retiro orientadas al hogar responden a la pregunta “¿cómo me va?” con una sola línea de mejor conjetura, una proyección determinista a un retorno asumido. La línea se ve limpia. Los mercados reales no son limpios. El rango de resultados que un plan real debe sobrevivir es más amplio de lo que sugiere esa única línea, y la pregunta de planificación más útil no es “cuál es el número esperado” sino “¿cuál es el peor cuarto de las trayectorias, y puede el hogar resistirlo?”

El analizador en /es/retirement-analysis está construido en torno a esa pregunta. Ejecuta 1,000 trayectorias simuladas contra los números reales del hogar, edades actuales, objetivo de jubilación, cuentas y saldos, cronogramas de contribuciones, flujos de ingresos, líneas de gastos, y reporta la distribución completa. Saldo medio final. Percentil 10 (la cola de mala secuencia). Percentil 90 (la cola favorable). Tasa de éxito del plan definida claramente como “de cada 100 trayectorias simuladas, X terminó por encima de cero.” Sin números de confianza con marca propia, sin certeza implícita.

Lo que el motor sí modela

Impuesto federal sobre la renta, tramos de 2025, indexados por inflación cada año de proyección.
Distribuciones mínimas requeridas según SECURE 2.0 (73 años hoy, 75 a partir de 2033).
Seguimiento de niveles IRMAA en los umbrales de Medicare Parte B/D, para que la matemática de tramos tome en cuenta los acantilados de recargo a los 63 años.
Adición de impuesto estatal de jubilados de NY, con la exclusión de pensión y anualidad aplicada.
Curvas de edad de reclamo del Seguro Social según las fórmulas publicadas por la SSA. Beneficios de cónyuge coordinados.
Modelado de COLA de pensión (fórmula pública de NY, fijo, o ninguno).
Secuenciación de retiros a través de cuentas tributables, con impuestos diferidos, Roth, y efectivo, con un ajuste fiscal para que el hogar reciba el objetivo de gasto real.
Prueba de estrés opcional de gastos de cuidado a largo plazo, modelada a frecuencia poblacional en la cola.

Lo que el motor NO modela, y revela honestamente

Impuesto sobre los ingresos netos de inversión (NIIT 3.8%).
Impuesto mínimo alternativo (AMT).
Apilamiento de ganancias de capital sobre los tramos ordinarios.
Estados distintos de NY.
Selección de valores individuales, Monte Carlo usa una sola distribución de retornos amplios del mercado.
Cambios en la ley tributaria más allá del vencimiento de TCJA en 2026.

Cada análisis que la herramienta produce lleva esas listas de elementos modelados y no modelados como una divulgación estructurada. La divulgación no es un pie de página. Es un campo en el artefacto, enumerado, expandible, con las citas de las reglas debajo. La Regla de Marketing 206(4)-1(d) de la SEC gobierna cómo un asesor registrado presenta el rendimiento hipotético a los clientes. Requiere una base razonable para la proyección, información suficiente para que la audiencia entienda los supuestos, e información subyacente a la proyección disponible a solicitud. La tarjeta de cumplimiento en cada panel de resultados satisface las tres.

Por qué está estructurado de esta manera

Las herramientas que entierran la divulgación bajo un solo enlace oculto son técnicamente conformes y prácticamente engañosas. El hogar nunca lee la divulgación. El número en la página parece un hecho. Cuando la acción de cumplimiento SEC IA-5780 cayó contra otra firma en 2022, el patrón de lenguaje que la Comisión citó fue exactamente ese, cifras de rendimiento presentadas como hecho, con la metodología y los supuestos fuera de vista. Poner la divulgación en línea, estructurada, y atada a cada número es la decisión de diseño que mantiene la herramienta honesta en la superficie que un hogar realmente ve.

La comparación lado a lado

Un solo escenario de edad de jubilación rara vez es la decisión real. La pregunta más difícil suele ser “¿qué pasa si me jubilo a los 62 en lugar de 65, cuánto cuesta eso?” o “¿qué pasa si reclamo el Seguro Social a los 67 vs los 70?” La herramienta ejecuta la comparación por usted. Mismo hogar, misma semilla Monte Carlo en todos los escenarios, para que lo único que cambia entre ellos sea la decisión que se está probando, no el ruido Monte Carlo. Tres escenarios lado a lado, con tasa de éxito del plan, mediana, p10, p90, y año del primer déficit para cada uno.

La escalera de conversión Roth

Entre la jubilación y el año de inicio de RMD, la mayoría de los hogares tiene una ventana inusual donde los ingresos ordinarios bajan bruscamente pero las RMD aún no han comenzado. Esa ventana es el hogar natural para llenar el espacio no utilizado de los tramos inferiores con conversiones Roth. La herramienta calcula el techo recomendado año por año, limitado a la línea del tramo federal del 12% (o al umbral del Nivel 1 de IRMAA una vez que el hogar es relevante para Medicare). Es un techo ilustrativo, no un objetivo, y la escalera se cierra cuando las RMD comienzan a llenar el tramo por sí solas.

Lo que no es

Esta es una herramienta educativa, no asesoría. Camba Capital aún no está registrada como asesor de inversiones y actualmente no está brindando servicios de asesoría. El análisis surface decisiones que vale la pena conversar. La conversación pertenece a un proceso de revisión fiduciaria que es separado de la herramienta misma, se ejecuta después de que se complete el registro, y opera bajo un deber de cuidado documentado bajo §206. La divulgación en cada panel de resultados dice exactamente eso.

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